Portofolio Aman 3-drain, yang menghasilkan 10,5%

width layar sentuh Keluar pengembangan usaha (BDC) adalah pelengkap sempurna untuk portofolio hasil tinggi. Dengan rilis lebih dari 8%, dan kadang-kadang bahkan lebih dari 10%, perusahaan-perusahaan ini memberikan aliran pendapatan yang kuat sekarang, dan dapat mendukung kinerja keseluruhan portofolio Anda.

Tapi BDC bisa berbahaya. Karena mereka diwajibkan oleh hukum untuk kembali 90% dari pendapatan mereka kepada pemegang saham, dan karena mereka secara teratur merilis sejumlah besar saham baru untuk memperluas operasinya, keuntungan modal yang langka di kelas aset ini dan pengurangan dividen yang umum. BDC investor perlu memonitor bagaimana laba bersih perusahaan investasi (SRI) adalah sebuah trend, karena mereka digunakan untuk membiayai pembayaran NII. Jika NII turun di bawah dividen, pengurangan pembayaran mungkin.

Itu terjadi awal tahun lalu dengan Prospect Capital (psec) . Psec telah menjadi favorit investor selama bertahun-tahun, selamat krisis keuangan global 2007-2009 dan lambatnya pertumbuhan pembayaran selama bertahun-tahun. Kemudian pada Februari 2015, manajemen memotong dividen sebesar 25%, dan saham turun tajam dalam beberapa bulan setelah ini:

Potong Dividen dan Cut-Prospect Harga

saham rebound sejak saat itu, khususnya, karena diskon yang signifikan untuk nilai aktiva bersih (NAB). Namun, NAV turun 6,7% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, pendapatan pada kuartal terakhir, dan banyak analis memperkirakan penurunan lebih lanjut di NAV di masa depan. Namun, diskon 22%, beberapa berpikir bahwa penurunan itu sudah diperhitungkan.


dan BDC Uncut

Investor mungkin ingin mencari BDC yang tidak pernah memotong dividen. Ada Main Street Capital (MAIN) , yang IPO’d pada tahun 2010 dan benar-benar meningkat dividen sebesar 44%, sejak pembayaran bagian dari dividen khusus besar. saham juga kembali keuntungan yang luar biasa. 93% dibandingkan dengan IPO

pembayaran Main Street terus meningkat

MAIN-dividen-Sejarah-Chart

capital gain tidak benar-benar di mana Anda berada dengan BDC, meskipun akuisisi dan penahanan BDC akan menyediakan Anda dengan kualitas. signifikan (dan berpotensi tumbuh) aliran pendapatan, membuat tugas awal mereka di biaya besar lagi dari pembayaran besar untuk dana tersebut saat ini menawarkan. dengan utama, orang yang membeli IPO menerima hasil 9% tetapi berkat peningkatan dividen, yang naik menjadi 13%.

BDC ke Cut terbaru

kadang-kadang, bagaimanapun, Anda benar-benar ingin , untuk membeli BDC, yang baru-baru memotong dividen – sebagai pengurangan baru-baru ini berarti bahwa mungkin tidak akan menjadi lain untuk sementara waktu

pada saat yang sama, Anda ingin perusahaan dengan manajemen yang kuat, hasil yang tinggi dan cakupan dari dividen yang kuat Segitiga Capital Corporation (TCAP) bagian ini adalah cukup -. perusahaan meningkat pembayaran lebih dari 73% dibandingkan dengan musim panas 2007, , termasuk adanya pemotongan dari 17% pada bulan Mei

sayatan mungkin khawatir beberapa investor, tapi jangan khawatir. – TCAP mendapatkan aplikasi pendapatan lebih dari membayar margin yang sehat.


menempatkan mereka bersama-sama untuk 10,5%

Ini mungkin tampak membeli saham gila yang telah memotong dividen mereka, tapi ada alasan untuk melakukan sebaliknya BDC portofolio diversifikasi oleh MAIN, TCAP dan psec.

Pertama, dengan psec untuk membeli dengan diskon yang signifikan untuk NAV, harga efektif sebagian besar, jika tidak semua, dari pengurangan masa depan nilai aktiva bersih. Selain itu, dengan peningkatan sektor-hasil tinggi secara umum, NAV mengurangi anjing cenderung moderat di masa depan, dan perusahaan dapat menemukan cara untuk membalikkan tren ini.

psec BDC bukan yang terbaik di luar sana, meskipun. TCAP adalah kualitas yang lebih tinggi, dan kekar 11,6% dari pembayaran pada harga saat ini merupakan kompensasi yang menarik untuk tindakan pengurangan terbaru dalam dividen. Dan tentu saja, kepala sekolah, dengan kenaikan dividen yang kuat dari sejarah adalah produsen utama dari pendapatan, tetapi Anda membayar harga. Pada level saat ini, harga saham 52% lebih tinggi dari nilai aktiva bersih, yang berarti bahwa pelanggan bisa mendapatkan kesepakatan yang lebih baik jika Anda menunggu untuk membeli.

Mengambil ini tiga tindakan hari ini bersih Anda 10,5% dari portofolio rata-rata dan pendapatan segera dimulai. Ini adalah alasan yang cukup untuk membeli beberapa dari mereka sekarang duduk kembali dan menunggu koreksi untuk membeli lebih banyak.

Mengapa sekarang? tindakan ini, pada kenyataannya, meliputi dividen mereka, yang berarti pembayaran yang aman untuk masa depan:

 Dividen-Cakupan-Chart

selama 4 kuartal terakhir, masing-masing saham penghasilan lebih dari 100% dari dividen di Institut. datang di atas TCAP, cakupan dividen yang kuat yang dan pemotongan baru-baru ini untuk membuatnya membeli baik sekarang. MAIN juga membuat sebuah cahaya terang yang menarik, meskipun harga curam.

mikrodetik cakupan sedikit lebih kecil, tapi masih jauh lebih tinggi dari 100%, yaitu dividen tersebut aman. Selain itu, saham harga sangat murah, sehingga setiap kenaikan NII atau meningkatkan masa depan adalah mungkin untuk meningkatkan cadangan, yang menawarkan potensi besar untuk capital gain.

Jika Anda telah menerima BDC, maka Anda adalah besar mulai membangun portofolio hasil tinggi. Tapi kita bisa pergi lebih jauh, saya sarankan menambahkan tiga dana obligasi, yang menyediakan lebih dari 8% dapat memberikan pembayaran kuat dengan diversifikasi serentak di perusahaan dan industri dana ini miliarder favorit “mengikat Allah” Jeffrey Gundlach – .. dan jika Anda ingin tahu mengapa, dan belajar nama dan tickers, klik di sini untuk membaca review lengkap saya

& amp; amp; Nbsp;. Pendapatan

Post-dilindungi portofolio 3 saham 10,5% untuk pertama kalinya muncul di Penny Bursa Penelitian.

Leave a Reply

Name *
Email *
Website